在金融交易界，我们常说的我们要学习技术，其实技术分为两大类，主流的，市场上99%以上的人在用的，叫做主观交易。什么叫做主观交易呢？

我们很多人学习了很多的技术，形态，指标，基本面，希望通过分析，判断出行情未来的走势，顺势交易，以期获利，这个就叫做主观交易，为什么叫做主观交易呢？大家注意你的分析也好，判断也好，这个过程是在你的大脑里发生的，换句话说，别管你是依据什么产生的这个分析和判断，最终都是你主观认为行情会向哪个方向发展，这个就是主观交易。

而与之相反的，我们叫做客观交易，客观交易也有另一个名称，叫做量化交易，也就是客观交易其盈利的获得并不依靠主观的判断，而是依靠对市场行情的客观数理统计，并应用一些数学的定理或者公式，以期达到盈利的目的，也就是说量化交易是离不开数学思维的。

我们举一个小例子，讲一个数学在交易上的应用，比如凯利公式，f=bp-q/b,当然这不是一个完整的交易模型，只是一个数学公式在交易中的运用，如果我们以他建立一个模型的话，他也只是这个模型的一部分，大家可以在网上去搜一下这个公式，这个公式解决的问题是在保证一定胜率的情况之下，控制怎样的盈亏比，能让你的利润最大化，这只是一个简单的数学公式，他如果和其他的一些定理结合起来，在结合一定的指标，就可以形成一套完整的数学模型，从而解决盈利问题。

此外量化交易一定是建立在统计数据基础之上的，我们现在经常看到某些广告，宣传自己是量化交易，包括一些期货的判断系统，判断系统一定是量化交易之中的一部分，但是仅仅是一部分，一套完整的系统除了判断系统，还要包括策略执行，包括风控，这不是仅仅一套判断系统能解决的，第二如何证明交易系统是量化交易呢，如果是一套判断系统的话，量化的最基础是要把准确率量化出来，准确率有多高，这样才能称之为量化。

谈到量化交易就必须提到一个人，这个人叫詹姆斯西蒙斯，这个人叫做数学模型之父，他是个数学家，但是他在华尔街上有一只基金，叫做大奖章基金，他就是用数学模型去解决交易的盈利问题，而实际上他的收益率，要比巴菲特和索罗斯都要高。

我们来比较一下主观交易和客观交易的不同，首先一点客观交易更真实地反映了市场的规律，因为客观交易的研究对象市场行情，而且他会通过数学的模式总结出市场的有效规律。所以客观交易是依据客观规律而建立的一套完整的交易动作标准。

而主观交易的依靠对象，是我们自己的大脑，而大脑是灵动的，他会因人而异，因时而异，也就是说主观交易的执行标准不是固定的。他会随着人的状态改变而改变，而客观交易的执行标准是相对固定的，所以客观交易还有一个特点，就是简单易复制，因为他的标准统一，但是主观交易的复制就比较困难，因为人是不同的，你比如两个人都在使用波浪理论，两个人的出来的判断可能完全不同，所以有一种说法叫做千人千浪，每个人数出的浪型都不同，但是客观交易就不一样了，客观交易就可以做到所有人的交易都差不多，也许点数微有差别，但是总体思路差不多。

所以客观交易简单易复制。从交易效果来说，主观交易与客观交易也不同。詹姆斯西蒙斯曾经说过一段话，他说：“我是模型先生，不想进行基本面分析，模型的优势之一是可以降低风险，而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又输个精光。”这句话非常客观地说明了主观交易和客观交易的优缺点，主观交易的结果，往往是可以获得暴利，但是不稳定，而客观交易的结果是收益稳定，但并不是暴利。这是主观交易和客观交易的不同。

还有一点，客观交易由于它的标准非常明确，所以他很容易实现EA，也就是自动交易，大家注意，并不是所有EA都属于量化交易，量化交易最根本的数理统计。有些EA并没有相关数理统计，所以它并不能称为量化交易，所以量化交易可以实现为EA，但EA未必都是量化交易。

至于到底是主观交易好还是客观交易好，我们不做评述，我个人认为，主观交易和客观交易都有他们的优势，就像我刚才所讲的，主观交易往往可以获得暂时的暴利，但是想稳定盈利很难，巴菲特之所以成为股神，不是因为他的收益有多高，而恰恰是因为它的稳定性，而客观交易强于它的稳定性，所以客观交易往往在风控和执行方面更为出色，所以我们现在主张的，是客观交易和主观交易相结合，发挥两种交易的长处，在保持稳定性的基础上去提高利润。