金融衍生品市场包括场内衍生品市场和场外(OTC)衍生品市场。

　　英国场外衍生品市场的交易工具可分为：场外货币(OTC currency)和利率衍生品，前者由货币互换和货币期权构成，后者由利率远期协议(forward rate agreements, FRAs)，利率互换和利率期权构成。

　　同为场外市场，英国场外衍生品市场的交易方式、交易平台、清算方式、市场参与者等和外汇市场相似。

　　英国是全球最大的场外衍生品业务中心。2007年4月，场外货币和利率衍生品交易在英国平均每天的交易量达到10810亿美元。其中，场外利率衍生品市场的交易量为9750亿美元/天;而场外货币衍生品市场交易量为1240亿元/天。英国占有了全球场外衍生品市场42.5%的份额，是最大的场外衍生品业务中心。跨境交易占了英国场外衍生品市场约四分之三的份额。非报告类客户约占交易份额的一半。

　　利率互换和货币期权的交易有显著增加。按市场工具看，利率互换的交易量从2004年至2007年增长了137%，同期货币期权的交易量上升了66%。2007年4月，利率互换占场外衍生品交易的66%。

　　美元和欧元是衍生品市场最主要的货币，在OTC利率衍生品市场上货币的集中度比货币衍生品市场更高。美元是OTC货币衍生品市场交易最多的货币，占2007年交易额的75%;欧元是OTC利率衍生品市场上的主导货币，占2007年总交易量的51%。

　　英国场外衍生品市场集中度很高，美国机构在衍生品市场占主导份额。2007年4月，英国OTC衍生品市场的集中度高于外汇市场的集中度，衍生品交易量最大的前十个机构占了总交易量81%的份额，前20个机构占了总交易量的96%。美资机构在英国OTC衍生品市场上占居总交易量的一半多，英国机构占据的份额2007年为23%。

　　除场外货币和利率衍生品外，英国场外衍生品市场其他的交易工具还有信用衍生品(credit derivatives)和能源衍生品(energy derivatives)等。国际互换和衍生品协会(ISDA)估计全球2006年底的信用衍生品名义余额为340亿美元。英国银行家协会估计2006年末伦敦的市场份额约为40%。在能源衍生品市场上，据英国金融服务局(FSA)估计，在2007年7月前的十二个月中，英国电力(power)合约在伦敦的名义交易量为300亿英镑;同期天然气(gas)合约在伦敦的名义交易量为1340亿英镑。