黄金投资

现货黄金投资市场散户如何在庄家之间盈利?

2015/5/21 16:57:00 来源:外汇阁 浏览:1514

  股市中有散户与庄家的概念,一个通常的说法是“庄家吃小户户,小户吃散户,散户吃亏”,言外之意,散户无法与庄家竞争。那么在现货黄金市场中是怎样一种情况呢?

  现货黄金市场中同样存在着散户与庄家,与股市不同的是,股市中个人投资者只要资金足够大,就可以跻身庄家,乃至庄家的行列,但在现货黄金市场中,个人资金再大,即使有数百万美元,也只能算是散户,因为现货黄金市场中的庄家——机构投资者,比如各种基金、各大银行、大型跨国公司,通常都拥有数亿美元的资金,甚至于像量子基金那样千亿美元规模的机构也比比皆是。因此,现货黄金市场中流动的资金动辄以万亿美元来计算,如果考虑到很多交易采取杠杆放大的方式,那么,每天现货黄金市场中的资金几乎就是天文数字。可见,在现货黄金市场中,个人投资者皆属于散户之列,而机构投资者则为庄家,二者泾渭分明。

  就市场能量而言,机构投资者构成了现货黄金市场的主体,每天汇价的波动,市场多空的转换,甚至于长期内熊市牛市的反转,都是机构投资者所为,而个人投资者对现货黄金市场的影响,几乎可以忽略不计,也可以说,现货黄金市场是“巨人的战场”。

  两者比较起来,无疑机构投资者占有一定优势。

  首先是资金优势,机构可以投入巨额资金,抗风险、抗波动的能力非常高,而且大多情况下做中长线仓位,因此机构面对上百点的波动常常无动于衷,而个人由于资金量有限,抗风险的能力就弱的多,尤其是保证金交易者,做错百点通常意味着巨额亏损。

  其次是智力优势,机构投资者通常都拥有庞大的智囊部门,雇佣大量的专业分析人员,从各个方面对市场加以分析判断,设计投资模型,为交易部门提供决策支持,而个人投资者则没有这个优势,只能是“以一当万”。

  最后是组合优势,基于上述两点,很少有机构单独投资于现货黄金市场,他们更热衷投资组合,即按照设计好的模型分别投资于股票、外汇、期货、国债、期权等多个市场,这样做,可以起到“失之东隅,收之桑榆”的对冲效果,还可以最大限度的发挥期权等避险工具的作用,而对个人投资者来说,这几乎是不可能实现的。

  个人投资者在各个投机市场中都是弱势群体,在现货黄金市场中也一样,但这并不是说散户就应放弃阵地,缴械投降,相反,散户也有散户的优势。

  俗话说尾大不掉,机构尽管有各种各样的优势,但由于资金规模庞大,决策程序复杂,灵活性就比散户差了许多,个人投资者可以做超短线,或者发现情况不对可以立即抽身而退,机构对此只能望洋兴叹。同时,现货黄金市场是一个信息高度透明化的市场,个人与机构所能了解到的各种信息是一致的,无非是各种新闻、经济指标、领导人讲话等等,不存在股市中的内幕消息,从这个角度讲,机构与个人是站在同一条起跑线上。最后,由于现货黄金市场的巨额交易量,任何一家机构都无法充当庄家,没有人能左右价格的波动,这与股市中一两家机构可以操纵一支股票是截然不同的,与众多的机构投资者和海量资金相比,任何一家机构,实际上仍然是现货黄金市场中的一条“ 小鱼”,一个“散户”,逆市而动仍将以失败收场。

  对于个人投资者来说,最大的秘诀还是那句老掉牙的话“顺势而为”,只要能够正视自身的劣势,用正确的操作和分析来加以弥补,个人投资者不仅能在现货黄金市场中赚到钱,而且能赚到“大钱”,许多知名机构投资者的领袖人物、首席分析师、交易员,比如我们耳熟能详的安得烈?布殊、彼得.林奇,乃至江恩,正是从散户阵营中一步步成长起来的。

  在当今的国际现货黄金市场中,美国、欧洲是机构的主力阵地,汇集了世界上90%的机构投资者,而个人投资者则大多集中在东亚、东南亚,其中我国内地是个人投资者近年增长最迅猛的地区,预计随着人民币汇率制度改革的推进,和外汇管制的逐步放松,我国外汇市场将经历突飞猛进的发展,个人投资者阵营将继续扩大,机构投资者将从无到有,从小到大,正所谓“广阔天地,大有作为”。

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