外汇交易中的滑点是什么意思？
2014/9/2 11:21:00
来源：外汇阁
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当交易价与起始报价不一样时，便会产生滑点。
我听到的多数对话往往是讨论滑点不好的一面，然而事实上，这种正常的市场现象有时对交易者也是一件好事情。当交易命令被发向流动性提供者或银行时，对方将会提供最优的可成交价，无论该价格是在起始报价的上方还是下方。
举例说，我们在目前1.3650的市场价上做多欧元/美元。当命令发出後，有三种潜在可能∶
无滑点
交易命令被收到後最优买入价便是1.3650(与我们的报价正好一样)，于是便按1.3650成交。
正滑点
交易命令被收到後最优买入价突然变至1.3640(低于我们的报价10点)，于是便按更优的价格1.3640成交。
负滑点
交易命令被收到後价格突然变至了1.3660(高于报价10点)，于是便按照1.3660的价格成交。
每次我们的成交价与起始报价不一样，就称之为滑点。
滑点的原因
为何会出现滑点?为何不能按照起始报价成交?这皆与市场本来构成有关——买家与卖家。对於任何报价与交易规模的某个买家，必须有与其相匹配的卖家。如果买家和卖家不平衡，汇价就会上下波动。
因此，作为交易者，如果我们想在1.3650买进100k欧元/美元，但没有足够的卖家(也许根本没有卖家)愿意在1.3650用他们的欧元换美元，我们的交易请求就需要找到下个最合理的价位(也可能是几个)，用更高的价格买入欧元，产生负向滑点。不过，肯定有些时候也会出现相反的事。如果我们下单的时候很多很多人想卖欧元，我们或许能找到可以用更低价格成交的卖家，这样就出现了正向滑点。
滑点是否能被控制?
滑点本身实属人力控制之外，没有什么命令能确保不滑点，不过确实有些命令能够控制可接受的滑点范围。
一般什么时候成交的指令可能发生滑点呢?
您是否有检查过，您的挂单、止损和限价一般是在一天之中的什么时候被触发执行呢?如果是在高风险的新闻发布期间被触发执行，因当时的行情变化十分快速，且流动性相对不足(大部分金融机构会避免在新闻公布期间成交单据)，会更容易遇到滑点。检查一下您的单子是否被触发执行于新闻发布期间，或者每个交易日开盘和收盘期间，这两个时间段是流动性较为稀少的时候。为了尽量规避以上提及可能引致滑点成交的时间段，您可以通过点击财经日历了解重要新闻的发布时间。
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