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四种外汇期权交易策略

2020-09-28    分类:外汇    阅读:122

对冲选举美国的风险,你将学习四种类型的交易外汇期权策略

  在2020年第一季度,新皇冠的爆发,给了在外汇市场上显著变化的影响。半年前,在危机模式的大型全球“流动性为王/现金为王”,缺乏美元的跨品种的,跨市场,跨资产?陷入混乱开始疯狂的比赛,也设在外汇市场异常。

四种外汇期权交易策略

  商品货币:命中澳元纽元上方

  根据国家的商品出口,而货币的影响最大,也最猛烈反弹。在9月14日的时候,在过去的六个月中,该货币对G7的,以26%和17%,导致货币澳元/美元和商品的纽元/美元。反弹的主要原因:从风险偏好和市场的中国经济反弹中受益,商品货币上演强势反弹。中国的行业复苏,现在是世界经济的复苏。另一方面的规模最大的发动机之一,在中国,如澳大利亚最大的贸易伙伴,澳大利亚铁矿石,煤炭,主导农产品采购商品(000061,股吧),将有。新西兰也将是真实的。

  等一下,请参见后续的走势,澳元兑美元和纽元兑美元将放缓的担心增加。澳洲联储和新西兰联储不希望看到在货币激增继续。RBA主要曦曦镇魏是,货币政策委员会,以支持经济复苏,指出我们将如何进一步检讨货币政策。在另一方面,担心中国和澳大利亚之间的紧张局势正在影响贸易,它会影响到澳元。RBNZ是,现在好了,准备货币政策工具的额外的软件包,预计将使用的沟通和明确的政策手段的时候,我们说,。澳大利亚和关注也是新西兰的货币政策的分化,从新西兰央行货币政策的量化宽松政策的观点,他表示,正在考虑负利率,更多的调整,这是更积极。利率和两对央行的差别负债率,你可以买到,支持澳元兑纽元。

  欧洲汇市:欧元英镑瑞郎分化

  在过去的六个月里,玫瑰商品货币的货币是劣质欧洲。欧元,英镑,兑美元瑞郎11%,10%,同比增长8%。主要原因是,FRB是为欧洲货币升值的基础,这是反弹提供了巨大的流动性量,外资银行需要美元。

  ,澳大利亚央行新西兰的后续动作,汇率汇率问题上的差异,欧洲央行温和的立场,欧洲央行的顺序可能采取具体行动,近期欧元升值不大于展会上,我想通过表示担忧,限制抑制。欧元区决策者升值,美国是害怕所有的问题演奏意味着“货币战争”,确定沿经济基本面的评价,我不同意采取行动。这样一来,欧元仍有上升空间。对比,瑞士央行行长,以减少对保护瑞士经济央行瑞郎估值过高的压力,它需要一个强势的货币市场干预。磅,上涨到的最高水平,因为对冲成本的未来英镑一个月三个月兑美元。风险资产,加上欧洲英国关闭的成绩不佳,主要的销售,如果你遭受了很大的不确定性一斤,有急剧下降的可能性,这也将是显而易见的其他欧洲货币的走势分化和工作。

  圈:推进政治不确定性日元

  在过去六个月中,日元/美元已录得4%的增长。对近期日元上涨的原因的结论,有两个方面:1。另一方面,未来新一轮的FRB的政策决定之前,美元指数再次面临下行压力,而另一方面,在日本,自民党选举新领导人后,许多捐赠者比以往任何时候的,影响为圆一个安全的避风港的需求,增加在日本的短期政治不确定性前景为了避免政府继续变化,任期为了,那么,相对稳定,以保证和可能,我敢打赌,提前举行大选,但Yoshiera因此,记录了一波上涨。

  安倍晋三辞职后担任总理,对圆跟进的趋势,日本银行政策行动将不会急于在可能性和外汇市场进行干预,以变得更加保守,日元进一步加强推有一种可能性,。安倍晋三,因为为了给朝“政治不确定性”的压力辞职,也可能是一个圆。银行和货币政策在日本的日本政府债券购买计划5?六年过去是日本政策的基石,对于任何首相的继任者,政府是一个重要的问题,为了刺激会和可以执行更多的一侧融资,政策和税收政策是受到市场的利益。

  外汇市场的整体交易量和后续趋势

  第一季度相比,活动的第二季度,外汇市场成交额显著减少。美国期货和期权的$ 102十亿销售额。零利率,将影响合作,在整个市场的去杠杆化将抑制经济活动与家庭办公。此外,第二季度,汇率波动,但一般都很小,期权交易,这似乎是害怕未来波动的前景。在六到2020年年底,比第三冠一个新的流行之前更高的隐含波动的货币期权数量,。

  外汇市场的参与者,有一种情况后续需要注意事项:1,新皇冠之间的差异疫情:新皇冠的流行,似乎在一些国家已经平静下来了,其他国家,新而案件持续上升,。你有,如果一些国家在第二轮疫情的下跌,它虽然没有人是被禁止的其他人的,这将影响外汇市场。2,货币政策和分化的财政政策的可能性:在主要货币,金融?货币政策方面,国家,非常类似于第二季度。宇宙中有,将零到大多数央行的削减率,如果扩大资产负债表。财政政策也是为了弥补社会孤立的影响,他们增加公共开支和赤字。随着国家经济,金融检疫不同国家的复苏?货币政策的范围,使该国的货币对分化的美元的趋势,即开始分化。

  购买和销售的战略外汇期权之一

  许多交易商和投资者,在关注美国11月总统大选的危险,有争议的选举结果的成本会延迟越来越高的公共或对冲风险。这对冲事件风险的成本是设置纪录,美国股市波动指数显示。相对于其他资产类别,所以看起来像外汇市场的波动性是价格便宜,外汇市场,它可能是对冲美国大选的不确定性的理想场所。

  外汇期权的主要优势包括高柔韧性,可变性和流动性充裕。市场充满了不确定性,未来几个月内。交易商同时控制风险,以抓住这些机遇,您可以使用外汇期权策略吧。然后,在即期外汇位置不同的是,外汇期权策略,我们使人们有可能使用该选项的当前市场价格为表达我们的观点和策略风险承受能力,有一个多维。

  英镑/美元看跌期权价差:欧洲是引起紧张局势,纯银块

  欧洲的紧张局势已进入后,关闭连接到纯银9月,截至目前多数表现欧洲货币不佳,英镑,投资者只是在最近才真正欧元风险?因为你是从自由协议的现实面临短期压力开始考虑英国年底预计将继续增加影响。与11月份美国总统大选,相对稳定,短期增加的开始到一些可能的,即使程度上增加美元。综上所述,建议购买在十月行使价1 16天到期。2800,1。组合的选择熊市传播2,700磅(BP3V0)。

 

  资料来源:CME Quikstrike选项模拟器,为9月18日的2020年数据

  限制下行风险:欧元/美元期权组合铁蝴蝶

  我们可以用每周的外汇期权,过期的产品以实现短期交易策略。更铁限制的弊端?对于零售投资者进行蝴蝶期权策略。这种策略,查看欧元将是一个狭窄的范围内对美国总统选举2020年11月3日的美元汇率波动范围内保持,我们的目标是获得由短路短期波动保险费。相比于短跨,铁,选项的组合的蝴蝶的优势,有可能带来你可以限制下行损失的可能性。交易策略包括1短行使价。看涨期权和看跌期权?期权的相同行使价的1925年的水平值,到期日为2020年10月16日(EU3V0)。在同一时间同一到期日,以限制损失的策略可能需要购买的1行使价。看涨期权的行权价格为1975年1.1875年放?选项。187个基础?这一战略点的收益,每一个盈亏平衡点1.1880 1.1970年。的45个点的最大损失,最风险回报1:4的比例。

 

  资料来源:CME Quikstrike选项模拟器,为9月18日的2020年数据

  保持限制下行的位置和疲软的市场:欧元/美元看跌普及率

  在过去的六个月里,我们已经看到了欧元从低20 2020年2月1日。0785下降至2020年3月1日9.1450年,2020年3月20日跌至1.0688是的话,恢复到2020年,到8月18日,上升到1.1969年。1从欧元/美元多头目前市场上资产管理公司的位置,因为增加它是非常困难的,有很长的欧元期货持仓量创纪录的高利率,因为下一个潜在的价格高的。19次平均回归出现下降到1.15或更低级别。

  欧元/美元在2020年12月4日,到期日较长,(EUUZ0)是包括2020年12月美元兑欧元买盘的两个副本把合同,把比率范围的1行使价。18,销售1 1的行权价格。期权合约19。盈亏平衡点策略1.1611年,直到如果欧元/美元到期的1.18,189件基础的?点的最大损失。EUR / USD在截止日期之后涨逾1.19,交易商将支付的只有89个基点的溢价。欧元/美元12月4日之前,如果你在2020年显著下跌,交易商将是有益的。11月3日,我们这样做的原因协议,在2020年12月到期是一个潜在的市场很可能在2020年,将会产生美国总统大选的不确定性波动您已选择。

 

  资料来源:CME Quikstrike选项模拟器,为9月18日的2020年数据

  在经济复苏的前景澳元的乐观情绪:买入澳元/美元价差日历

  预计中期大宗商品价格,全球经济增长的持续复苏,相对于纽元,在澳大利亚疫情的更好的控制,同时支持澳大利亚和新西兰的货币,澳元兑美元更乐观成为。但是,缺点是比较困难的。在短期内,美元受美国大选在即。我们建议您选择的0行使价。长期通话?那是在2020年11月13日的最后期限购买的选件2020 10月16日电话(AD3X0)?(A AD3V0)看涨美元日历差价看涨期权合约$什么是作为一个选项最近售出7350到期,。

   在冠,市场以新爆发的影响,管理越来越多的风险,把这些短期合同。今年二月,短期期权,到期周一以扩大CME,周一到期日期的选择,选择范围现已在星期三和星期五。

  在2020年的交易期货和期权,平均上半年年的$ 23.2十亿83.2十亿美元的名称,$ 80十亿,在在EBS交易现货在期货和期权的位置到达。那么,你无论贸易手段的类型,可以进行,以确保CME是提供,。之间的交流互换交易时相比,这两个国家,外汇期权,外汇即期,外汇远期和无成就外汇,转让,CME是,更好的外汇产品和外汇产品的流动性足够的场发现,。

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