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外汇期货交易的定义、特征及应用风险分析

2020-10-20    分类:外汇    阅读:122

外汇市场是世界上最大的金融市场。它包括各种衍生证券,其中之一叫做外汇期货。今天我们就来谈谈外汇期货的特点和定义,以及期货的应用风险分析,同时告诉你一个合格的外汇期货交易者需要了解和掌握的东西。

什么是外汇期货?

外汇期货交易的定义、特征及应用风险分析

外汇期货是约定在未来某个日期和时间交割一定数量标的的标准化期货合约。这些合约在世界各地的许多期货交易所交易。与远期合约不同,期货合约是公开交易的,不能定制。此外,期货合约由清算中心作为中介进行担保。清算中心每天结算损益,并根据清算结果调整客户账户的现金余额。这个过程也叫& ldquo每天标记市场。,使用当天最后一笔交易的平均价格作为结算价格。这个结算价格最终决定了期货账户的盈亏状况。

外汇期货保证金

期货结算中心对投资者的存款要求是存款。股票市场的保证金是指券商根据客户当前的投资组合给予的贷款,但期货保证金不同。指投资者账户要求的最低初始收益,不涉及借款。这个首付是用来保证买卖双方都能合理履行义务的。此外,期货的初始保证金要求通常低于股市。其实很多时候,期货保证金都低于期货合约价格的10%左右。

每日按市值计价后,如果投资者账户亏损,保证金账户余额小于维持保证金金额,投资者将获得额外保证金,他必须补足初始保证金。

外汇期货交易所

外汇期货在交易所交易,世界著名的芝加哥商品交易所(CME)的期货合约交易量最大。外汇和大多数期货合约一样,可以通过场内交易者操作的公开报价系统完成,也可以完全通过电子交易完成。目前欧洲已经淘汰了公开报价系统,电子交易取而代之。除了芝加哥商品交易所,洲际交易所和欧洲期货交易所也是期货合约交易量非常大的交易所。

外汇期货的特点及价格变化

每份期货合约都是标准化的,当然也有区别于其他合约的地方。比如加元/美元期货通常在结算日交割,合约大小标准化为10万加元。然而,对交易者最有用的是最小价格波动,通常以点为单位。每份合约都有不同的点,交易者有必要了解它的属性。在加元/美元合同中,最低价格活动点是每加元0.0001美元,相当于标准加元合同中每价格变化10美元。如果加元从0.7870美元涨到0.7875美元,空头交易者损失5点,即每份合约损失50美元。

期货市场也有迷你合约和电子迷你合约。迷你合同的规模只有标准合同的一半,而电子迷你合同的规模只有标准合同的十分之一。电子迷你合约是新手交易者的理想选择。

外汇期货套期保值风险

外汇期货可以用于对冲和投机活动。让我们看看外汇期货是如何降低风险的:

一家在欧洲运营的美国公司将在5个月内获得100万欧元。假设欧元对美元的即期汇率为1.04。担心欧元兑美元汇率变动对自身不利,该公司决定通过8份欧元期货合约对冲潜在风险,每份合约价值12.5万欧元。未来五个月,欧元对美元将继续贬值,这家公司的清算中心将每天清算其账户。随着时间的推移,欧元兑美元汇率跌至1.03,八份期货合约各获利3750美元。八份合同交付后,公司盈利3万美元,不包括清算等费用。

如果这家美国公司不对冲风险,而是直接以即期汇率获得欧元,他们将损失1万美元。

外汇期货分析工具的类型

和股市类似,外汇期货交易的人用的是技术和基础分析。技术分析是用来分析价格和交易数据的,所以这种方法也用在股市上。但是外汇交易员和股票交易员最大的区别就是基本分析。股市更注重公司的财务状况、管理层的决议和分析、效率分析和行业分析等。,而广泛的宏观经济原理分析可能不那么重要。对于期货交易者来说,他们必须绝对熟悉宏观经济原理和预测技术。

外汇期货交易人必须非常熟悉会影响一国货币的各种因素,比如货币升值或贬值的原因和影响,以及一国央行的政策和措施。期货交易者必须了解一个国家商圈的影响因素,能够分析经济指标,包括GDP、就业率、消费者信心数据等等。而且交易者要能分析宏观经济原理,比如央行的利率水平,经常性资本账户盈余和赤字,不仅如此,还要能了解货币投机的原因和结果。最后,期货交易员必须熟悉地缘政治动荡对一国货币的影响,以及大宗商品价格对大宗商品美元的影响。

外汇期货交易和所有的投机活动一样,具有内在的风险。期货交易者必须具备足够的技术和宏观经济分析知识,了解每份合约的独特属性和交易所的相关规定。高透明度和流动性以及低违约风险使远期外汇市场非常有吸引力。但是,交易者仍然应该对保证金的作用保持谨慎,在开始交易期货之前,必须进行充分的了解和调查,并制定足够的风险管理计划。

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