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外汇为什么有库存费(外汇隔夜利息计算方法)

2022-04-26    分类:外汇    阅读:43

外汇库存费这个概念是由期货市场的库存费概念延伸而来。外汇市场中买卖的是货币对,不存在货物仓储保存等问题,因此外汇市场的库存费实际指的是外汇持仓的成本即过夜利息。过夜利息是持仓过夜所支付或赚取的利息。每种货币都有本身的息率。

投资者在买卖货币对的过程中,每项交易不但只涉及两种货币,同时还涉及两个不同国家的利率。每项外汇交易涉及两种货币,每种货币也都有本身的息率,当买入的货币息率高于卖出货币的息率,你就可以赚取过夜利息(「正数过夜利息」)。

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但是如果当买入的货币息率低于卖出货币的息率,你就需要支付过夜利息(「负数过夜利息」),因此两种货币的利率差异影响了隔夜利息的高低。过夜利息可能令持仓时间较长的交易者的交易成本或利润显著增加。

1、隔夜利息的计算时间

外汇交易以每天的纽约时间下午5时为开始及结束时间,(对应的北京时间是上午5点「夏令时」)。而冬时制的话就是北京时间上午6点。

所以结算的时间的,夏时制(当前)的话会是北京时间上午5点,冬时制会是北京时间上午6点。

在北京时间早上5时和之前建立的任何仓位只要持仓超过5点都会被视为持仓过夜,需要计算过夜利息。在北京时间早上5:01建立的仓位待下一天才计算过夜利息;而在早上4:59建立的仓位则也会于早上5:00计算过夜利息。

2、周三的3倍利率

世界各地的大多数银行都在星期六及星期日暂停营业,因此这两天不计算外汇交易的持仓过夜利息,但大部分银行仍然计算这两天的利息。基于这个原因,外汇市场上将在星期三过夜的仓位计算三天的利息,所以在星期三持仓过夜,利息一般是在星期二持仓过夜的三倍。

要注意的是有些经纪商上某些货币对的隔夜利息是周四算三天利息的。

3、隔夜利息的计算

在隔夜利息的计算问题上,有的经纪商提供的是直接的金额,而有的经纪商提供的则是利率,所以就会有不同经纪商的隔夜费的标准不同的情况。

1.直接金额的计算

当日,日元美元的卖出和买入隔夜利息报价为:0.64-1.800,那么表示:当您的持仓头寸为卖出1手日元美元,那您的交易账户将会获得$0.64美元 当您的持仓头寸为买入1手日元美元,那您的交易账户将需支付$1.80美元

2.利率的计算

举个例子来说明一下:假设周一买入3手GBP/USD, 市场价是:1.7718/1.7722, 持仓过夜至周二, 这里英镑是高息货币,美元相对英镑利息较低。

比如利息差为Prmbuy0.42%(年利息差).则持有英镑的客户会赚取利息,计算方式如下: 0.42%/360x10000x3手x1.7722x1天=$0.62 也就是年利息平均到天*对应的账户资金*手数*买(卖)价*计息天数。 

4、库存费为什么会变动

那么利率的标准又从哪里来的?有的是由多家银行所提供的,依照利率掉期而来。有的库存费是由流动性供应商确定,受到实时价格、供需关系以及各国利率等一系列因素影响。

特殊时期内个别投资银行为了降低风险,会默认价格加大点差,降低成交量,以及对隔夜息有所调整。

通常当日是不会变动的,然而在市场极端波动的时候,利率也有可能会在当日内出现变动,要知道的是利率是不断变动的,所以库存费并非会一成不变,有些货币每天的隔夜利息都会有一点的变动,所以交易者如果持仓时间过长或者进行一些套息交易的话一定要实时关注所持仓的货币库存费的变动情况,及时处理持仓情况,以免产生不必要的损失。

5、关于节假日

假日没有过夜利息,但假日前两个工作天计算额外一天的过夜利息。一般而言,交易涉及的货币遇上所属国家的重要假日就会计算假日过夜利息。

比如美国独立纪念日7月4日,美国银行暂停营业,所有美元货币对的仓位于7月1日下午5时计算额外一天的过夜利息。

查实时交易的库存费方法

手机版MT4查询:

1、 打开手机MT4选择“行情”--“高级的”找到对应想查询的交易品种;点击:

外汇交易中隔夜利息(库存费)是什么?

2、选择详细情况,点击:

外汇交易中隔夜利息(库存费)是什么?

3、 在窗口中标记的“买入库存费”就是买单隔夜利息“卖出库存费”就是卖单隔夜利息显示的隔夜利息是以一手为标准的。

外汇交易中隔夜利息(库存费)是什么?

PC版MT4查询:

1、 在电脑版MT4左上角“显示”--“市场报价”先调出各类交易品种的市场报价;

2、在栏目中找到需要查看隔夜利息的交易产品,选择后点击右键选择“规格”;

外汇交易中隔夜利息(库存费)是什么?

3、在窗口中标记的“买单调期库存费”就是买单隔夜利息“卖单调期库存费”就是卖单隔夜利息显示的隔夜利息是以一手为标准的。

外汇交易中隔夜利息(库存费)是什么?

总结

1、库存费并非是一成不变,是根据各国的汇率或市场的情况而实时变动。

2、大部分的时候是周三存在着3倍利息,但是有经纪商的某些货币对会在周四做3倍利息。

3、节假日时候利息倍数也要注意。

4、有的同一个货币对不管你是卖还是买,可能都是负利息率,主要是两种货币的买卖利率不同。

5、如果你想进行套息交易或者做长线交易的话,需要实时关注所交易的货币的库存费变动情况,可以在所交易平台商的MT4手机端和PC端自行查询。

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