市场的不确定性和价格的波动性决定了止损往往是错误的。实际上在真实交易中我们往往不知道是否应该如何止损。如果止损设置是对的，我们可能会暗自高兴。如果止损设置是错的，不仅会有资金减少的痛苦，还会有被愚弄的感觉。精神上的打击是交易者最难以忍受的痛苦。

因此，理解止损本质上是如何正确理解错误的止损。止损是一种成本，是寻找利润机会的成本，是交易利润的成本，错误的止损我们也应该平静地接受，但是，我们应该了解最容易犯的错误，以及如何避免它们的发生，避免前人的覆辙，可以使我们的交易更加顺利，帮助我们获利。

第1种错误：止损位设置太接近

众所周知，价格是具有欺骗性的，其在向希望的方向进行前很可能发生波动。如果交易者的止损设置过于贴近入市点，就会容易受到市场突然波动的影响，进而导致止损被取消。由此，交易者将会错失入市的好时机。

止损位应该避免无谓被触发，如果交易者认为行情很可能发展到某个位置，止损就不应该设定在该走势的发展途径上。由于行情经常会被整数价位或趋势线吸引，所以止损最好设定在这些关键价位的外侧，而不是内侧。另外，关键价位与止损位之间，应该保留适当距离，如果止损设定太接近关键价位，万一碰到剧烈的走势，止损仍然可能无意之间被引发。

因此，将波动性考虑在内是极为重要。

第2种错误：设置过大的止损

另一种常见的失误是将止损设置的过大。如果交易者将止损设置的太远，为让交易对得起所承担的风险，交易者会需要更多的点数才能让仓位达到期待。要避免此类错误，交易者要始终将风险回报率牢记在心。

风险回报率决定了交易者每一美元交易所需承担风险的潜在回报。比如，交易者的风险回报率为1:3，那就是说每冒1美元的风险，潜在收益为3美元。拥有良好的风险回报率，交易者的止损与止盈将与仓位大小密切相关，且交易者也能更容易以盈余收尾。

举个例子，在下方图表中，RSI升至超卖区上边界。交易者确认逆转马上就要来临，于是在0.7020位置建了一个做多仓。因为贪心，并且对于市场及自己的预测自信心更是爆棚，所以交易者将止盈设置在0.7124位置，止损设置在0.6973。由此，当下个价格柱下跌时，交易者就体验了一把亏损。