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什么是主观交易和客观交易(主观交易与客观交易的区别)

2022-05-27    分类:外汇    阅读:59

在金融交易界,我们常说的我们要学习技术,其实技术分为两大类,主流的,市场上99%以上的人在用的,叫做主观交易。什么叫做主观交易呢?

我们很多人学习了很多的技术,形态,指标,基本面,希望通过分析,判断出行情未来的走势,顺势交易,以期获利,这个就叫做主观交易,为什么叫做主观交易呢?大家注意你的分析也好,判断也好,这个过程是在你的大脑里发生的,换句话说,别管你是依据什么产生的这个分析和判断,最终都是你主观认为行情会向哪个方向发展,这个就是主观交易。

而与之相反的,我们叫做客观交易,客观交易也有另一个名称,叫做量化交易,也就是客观交易其盈利的获得并不依靠主观的判断,而是依靠对市场行情的客观数理统计,并应用一些数学的定理或者公式,以期达到盈利的目的,也就是说量化交易是离不开数学思维的。

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我们举一个小例子,讲一个数学在交易上的应用,比如凯利公式,f=bp-q/b,当然这不是一个完整的交易模型,只是一个数学公式在交易中的运用,如果我们以他建立一个模型的话,他也只是这个模型的一部分,大家可以在网上去搜一下这个公式,这个公式解决的问题是在保证一定胜率的情况之下,控制怎样的盈亏比,能让你的利润最大化,这只是一个简单的数学公式,他如果和其他的一些定理结合起来,在结合一定的指标,就可以形成一套完整的数学模型,从而解决盈利问题。

此外量化交易一定是建立在统计数据基础之上的,我们现在经常看到某些广告,宣传自己是量化交易,包括一些期货的判断系统,判断系统一定是量化交易之中的一部分,但是仅仅是一部分,一套完整的系统除了判断系统,还要包括策略执行,包括风控,这不是仅仅一套判断系统能解决的,第二如何证明交易系统是量化交易呢,如果是一套判断系统的话,量化的最基础是要把准确率量化出来,准确率有多高,这样才能称之为量化。

谈到量化交易就必须提到一个人,这个人叫詹姆斯西蒙斯,这个人叫做数学模型之父,他是个数学家,但是他在华尔街上有一只基金,叫做大奖章基金,他就是用数学模型去解决交易的盈利问题,而实际上他的收益率,要比巴菲特和索罗斯都要高。

我们来比较一下主观交易和客观交易的不同,首先一点客观交易更真实地反映了市场的规律,因为客观交易的研究对象市场行情,而且他会通过数学的模式总结出市场的有效规律。所以客观交易是依据客观规律而建立的一套完整的交易动作标准。

而主观交易的依靠对象,是我们自己的大脑,而大脑是灵动的,他会因人而异,因时而异,也就是说主观交易的执行标准不是固定的。他会随着人的状态改变而改变,而客观交易的执行标准是相对固定的,所以客观交易还有一个特点,就是简单易复制,因为他的标准统一,但是主观交易的复制就比较困难,因为人是不同的,你比如两个人都在使用波浪理论,两个人的出来的判断可能完全不同,所以有一种说法叫做千人千浪,每个人数出的浪型都不同,但是客观交易就不一样了,客观交易就可以做到所有人的交易都差不多,也许点数微有差别,但是总体思路差不多。

所以客观交易简单易复制。从交易效果来说,主观交易与客观交易也不同。詹姆斯西蒙斯曾经说过一段话,他说:“我是模型先生,不想进行基本面分析,模型的优势之一是可以降低风险,而依靠个人判断选股,你可能一夜暴富,也可能在第二天又输个精光。”这句话非常客观地说明了主观交易和客观交易的优缺点,主观交易的结果,往往是可以获得暴利,但是不稳定,而客观交易的结果是收益稳定,但并不是暴利。这是主观交易和客观交易的不同。

还有一点,客观交易由于它的标准非常明确,所以他很容易实现EA,也就是自动交易,大家注意,并不是所有EA都属于量化交易,量化交易最根本的数理统计。有些EA并没有相关数理统计,所以它并不能称为量化交易,所以量化交易可以实现为EA,但EA未必都是量化交易。

至于到底是主观交易好还是客观交易好,我们不做评述,我个人认为,主观交易和客观交易都有他们的优势,就像我刚才所讲的,主观交易往往可以获得暂时的暴利,但是想稳定盈利很难,巴菲特之所以成为股神,不是因为他的收益有多高,而恰恰是因为它的稳定性,而客观交易强于它的稳定性,所以客观交易往往在风控和执行方面更为出色,所以我们现在主张的,是客观交易和主观交易相结合,发挥两种交易的长处,在保持稳定性的基础上去提高利润。

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