隔夜利息

2015/8/24 16:19:00 来源:外汇阁 浏览:7398

概述

  头寸延期过夜及隔夜利息:即期外汇交易中,头寸必须在两个交易日后交割。如果交易人在星期二卖出十万欧元,投资人必须在星期四交割,除非这个欧元的头寸被延期过夜。交易商会在北京时间上午六点的时候,自动将所有未平仓头寸办理延期过夜,使原来的外汇部位能在到期前转移到下一个交易日。

相关细节

  相关的头寸通常不会保持同样的利率掉期点数,这个利率掉期点数基于相关的货币组合, 隔夜掉期利息在两种 货币之间不同, 而且伴随每日价格的变动而变动。举例来说,在某一天, 美元兑日元的每一手利率掉期点数可能是0.50美元而英镑兑日元的每一手利率掉期点数可能是2.0美元。未平仓头寸的隔夜利息从账户的资金中增加或者减 少。

  客户如果是做多(持有)高利息的货币,未平仓头寸的隔夜利息将被添加账户的资本内。反之,相关的隔夜利息会被从资金中扣除。特别注意事项:每逢星期四的时候,加减的隔夜利息会是平日的三倍,因为交割实际发生于周1,隔了周末2天。

隔夜利息的计算方式

  第一种方法

  一: 对于USD[美元]为目标币种的组合,如GBP/USD[美元]:假设是10K帐户,周一买入3手GBP/USD[美元], 市场价格是:1.7718/1.7722, 持仓隔夜至周二, Prm Buy% 0.42.那么持有英镑的客户会赚取利息, 外汇隔夜利息计算方法如下:

  0.42%/360x10000x3手x1.7722x1天=$0.62

  二:对于 USD[美元][美元]为基准币种的组合,如USD[美元]/JPY:假设是100K帐户, 周三卖空1手USD[美元]/JPY, 市场价格是107.44/107.47, 隔夜至周四,Prm Sell%-2.18,那么卖出美元的客户会付出利息, 外汇隔夜利息计算方法如下:

  -2.18%/360x100000x3天= [$18.17]

  三:对于交叉币种的组合,如EUR/GBP:假设是1K帐户, 周五买入5手EUR/GBP, 市场价格是0.6885/0.6890, 隔夜至下周一,Prm Buyl%-3.71,那么买入欧元的客户会付出利息, 外汇隔夜利息计算方法如下:

  -3.71%/360x1000x5手x0.6890x1天= [£0.355]=[$0.63]

  第二种方法

  若 :NZDUSD 0.6500

  NZD 隔夜息利率 6.0% P.A.

  USD 隔夜息利率 2.0% P.A.

  息差 = 远期汇率 - 现期汇率= 0.649929 - 0.6500= -0.000071 或 -0.71 点

  若买纽币,所得息差为:NZD 100,000 * 0.000071 = USD 7.10

  或:

  NZD 隔夜利息收入- USD 隔夜利息付出= (NZD 16.44 *0.649929) - USD 3.61= USD 10.68 - USD 3.61= USD 7.10

  若卖纽币,就必须付出息差,息差的数目将因存贷款利率的价差或者息差买卖的差距而不同。

  第三种方法

  SWAP = 息差

  A = 固定货币利率

  B = 浮动货币利率

  S = 现期利率T = 持仓日数

  DB = 固定货币年日数

计息天数

  仓位延期

  交 割日计息天数周一持仓到周二 从周三推至周四一天周二持仓到周三从周四推至周五一天周三持仓到周四从周五推至下周一三天(周末二天)周四持仓到周五从下周一推至下周二一天周五持仓到下 周一从下周二推至下周三一天注:如果交割日当天恰逢假日,则继续顺延至下一个工作日,计息天数照此累加.

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