外汇阁首页 > 交易产品 > 外汇 > 炒外汇

外汇交易靠基本面技术面还是价值投资?外汇走势分析方法总结

2022-08-11    分类:外汇    阅读:30

很多人研究了多年的K线,最后却亏损累累,其实你逆向思考下:有靠看K线登上福布斯排行榜的人吗?

如果你答不上来,那还是听我慢慢道来,虽然今天还在GQ假期中,但对于我们这些靠交易为生的外汇交易者来说,其实是不休息的,因为外汇市场并不休市。

技术分析

99%的人,一开始学的都是技术分析,因为技术分析最容易上手,但让99%的人亏损的也是因为技术分析。

技术分析这一派,也出过一些高手,我觉得最纯粹的代表非理查德丹尼斯莫属,就是海龟交易法的创始人。

海龟交易法最大的贡献是创造了一套纯机械的交易系统,从进场,出场,头寸不给交易者任何主观的余地,并且成功证明了交易员是可以后天培养的。

只不过理查德丹尼斯在1987年的股灾中亏损了50%,随后就退出了市场,而其创造的海龟交易法,在其规则完全公开后也逐渐失去了原本的效果。

技术分析这一派,最大的优点是简单易上手,最大的缺点是缺乏扎实的理论依据。

X7jQHS.jpg

行为金融

技术分析研究的是K线,行为金融研究的是人。

相比纯技术分析,行为金融学有深厚的理论基础作为支撑,从丹尼尔卡尼曼,罗伯特席勒,理查德塞勒获得的三次诺贝尔经济学奖,我们可以看出这个理论已经受到全球金融界的认可。

如果根据行为金融的研究属性划分,像杰西利弗莫尔,索罗斯,西蒙斯,以及国内的徐翔,赵老哥都属于这一派,因为他们有一个共同点:都是利用投资者的弱点。

这一门派无论从理论基础,还是现实财富成就,是技术分析派无法相媲美的,但这一派的学习难度也更高,并且不同人的手法都不一样。

行为金融可以做得很学术,像欧美国家的对冲基金那样,也可以改装一下,做得很野蛮,像杰西利弗莫尔,徐翔,赵老哥那样,因为这样赚钱速度更快。

不过这一派由于靠投机赚钱,俗称割韭菜,所以名声和结局很多不是很好,投机鼻祖杰西利弗莫尔最后自杀了,徐翔进去了,其实赵老哥从10万做到了10多亿后,最近几年也基本没赚钱,一是资金体量大了进出不方便,二是打板的玩法已经被大家学会了,导致赚钱难度大大增加。

所以赚钱不仅靠技术,也需要靠机遇,一旦你的技术大家都知道了,基本就告别赚钱了,至少是告别暴利了。

价值投资

虽然我是行为金融这一派的,但我早已开始布局研究价值投资了,因为价值投资可以弥补行为金融的瓶颈问题。

价值投资相比行为金融有两大优点:1流动性要求更低2有效性更强

价值投资由于是长线,所以对建仓的价格和时间有较大的容忍区间,这是行为金融短线交易很难做到的,其次,价值投资操作起来非常反人性,所以就算公开方法,最后能做到的人还是很少,这就是他长久有效的原因。

不过自从美国证监会出了规定,要求巴菲特公司公开每季度持仓后,全球投资者就能跟买巴菲特的股票了,这就会导致巴菲特还没买够,价格就被拉起来的尴尬局面,加上本身资金体量巨大,所以自从2000年后,巴菲特从以前高峰期25%的收益率,降到了最近20年的10%。

价值投资不仅有巴菲特这种世界首富,还有格雷厄姆,费雪,芒格,施洛斯,邓普顿等无数大师,而且这些大师还非常长寿,所以说论全球影响力,这一派是稳坐第一。

行为金融研究的是人,价值投资研究的是资产。

不过外汇这个领域,虽然也可以当资产研究,但本质上是不产生现金流的,和黄金一个性质,所以除了极端情况,货币具有投资价值,大多数时候是很难用价值去衡量的,相对更适合的是投机。

三者区别总结

学习难度:价值投资>行为金融>技术分析。

资金上限:价值投资>行为金融>技术分析

赚钱速度:行为金融>价值投资>技术分析

失效速度:技术分析>行为金融>价值投资

在这三大门派对比中,我最不推荐的是纯技术分析,因为这一派门槛最低,失效速度最快,你赚的是历史规律的钱,如果这个规律别人也知道了,那就会很快失效。就算别人不知道,你也无法保证未来会不会重复。

虽然技术分析单独用是很难赚钱的,但作为行为金融的基础还是不错的,毕竟你能知道大量散户的习惯和想法。

对于广大投资者,我主要推荐行为金融和价值投资,这两大门派是为数不多,既有理论基础又有实战业绩的门派,其他的野鸡派完全可以不用考虑。

如果你本金很大了,那建议你直接做价值投资,这个门派特别适合大资金,只要你的资金不超过11位数,完全不用担心流动性。

如果你的本金很小,那建议做行为金融,多研究投资者的弱点进行攻击,前期赚钱速度是很快的,虽然后期可能会遇到瓶颈,那不是还可以做价值投资嘛。

不过任何事情都有代价,暴利的代价是:掌握核心技术的人不能多!你自己想想。

回到顶部
在线客服系统